6月19日，上海證券科創(chuàng)板上市委2019年第6次審議會議結果顯示，樂鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下簡稱“樂鑫科技”）首發(fā)通過，是科創(chuàng)板目前首家0現(xiàn)場問詢問題、0審核意見的過會企業(yè)。

資料顯示，樂鑫科技成立于2008年，是一家采用Fabless 經(jīng)營模式的集成電路設計企業(yè)，主要從事物聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi MCU通信芯片及其模組的研發(fā)、設計及銷售，主要產(chǎn)品Wi-Fi MCU是智能家居、智能照明、智能支付終端、智能可穿戴設備、傳感設備及工業(yè)控制等物聯(lián)網(wǎng)領域的核心通信芯片。

躋身Wi-Fi MCU第一梯隊

近年來物聯(lián)網(wǎng)進入快速成長階段，相關數(shù)據(jù)顯示，2017 年全球物聯(lián)網(wǎng)連接設備達到83.81 億臺，物聯(lián)網(wǎng)終端市場規(guī)模達到1.69萬億美元，預計2020年全球聯(lián)網(wǎng)設備數(shù)量將達204.12 億臺，物聯(lián)網(wǎng)終端市場規(guī)模將達到2.93萬億美元，保持年均25-30%的高速增長。

作為物聯(lián)網(wǎng)領域的關鍵之一，Wi-Fi技術等到越來越廣泛的應用，Wi-Fi芯片迎來更大的市場需求。樂鑫科技自成立以來一直專注于物聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi MCU通信芯片、模組，歷經(jīng)十余年深耕，目前其已在該領域占據(jù)一定的市場份額。

在招股書中，樂鑫科技引述相關數(shù)據(jù)表示，在物聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi MCU芯片領域，2016年-2018年度產(chǎn)品銷量市場份額超過10%的公司為樂鑫科技、高通、德州儀器、美滿、賽普拉斯、瑞昱、聯(lián)發(fā)科，樂鑫科技是唯一一家與高通、德州儀器等同屬于第一梯隊的大陸企業(yè)。2016年度其產(chǎn)品銷量物聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi MCU市場份額處于10-30%范圍內，2017年度、2018年度其產(chǎn)品銷售市場份額保持在30%左右。

招股書顯示，樂鑫科技近年相繼推出了ESP8089、ESP8266、ESP32三款Wi-Fi芯片，并基于ESP8266系列芯片、ESP32系列芯片，樂鑫科技通過委外方式集成閃存、晶振、隨機存儲器、天線等其他電子元器件形成ESP8266系列模組、ESP32系列模組。

樂鑫科技稱，公司產(chǎn)品受到了小米、涂鴉智能、科沃斯、螞蟻金服等下游或終端客戶的廣泛認可，并成為多家知名客戶的穩(wěn)定芯片供應商，主要客戶包括涂鴉智能、小米、安信可、優(yōu)貝克斯、芯海科技等企業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，2016年度、2017年度及2018年度，其向前五大客戶銷售的金額分別為7741.33萬元、1.18億元和2.27億元，占同期營業(yè)收入的比例分別為62.97%、43.21%和 47.88%，客戶集中度較高。

業(yè)績逐年攀升，成長性良好

得益于政策鼓勵、物聯(lián)網(wǎng)下游終端行業(yè)發(fā)展迅速，在奠定自身市場地位及影響力的同時，樂鑫科技近年來的經(jīng)營狀況也取得了不錯的成績。

數(shù)據(jù)顯示，報告期內樂鑫科技營收和凈利潤均實現(xiàn)較快增長，呈現(xiàn)逐年攀升之勢。2016年-2018年，樂鑫科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.23億元、2.72億元、4.75億元，年均復合增長率為96.55%；分別實現(xiàn)歸母凈利潤44.93萬元、2937.19萬元、9388.26萬元，增幅顯著；分別實現(xiàn)綜合毛利率 51.45%、50.81%、50.66%，基本維持在相對穩(wěn)定的較高水平。

樂鑫科技的核心技術產(chǎn)品包括物聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi芯片及模組，這兩大類產(chǎn)品是其主要的收入來源，2016-2018年度，核心技術產(chǎn)品占營業(yè)收入的比例分別為99.77%、99.71%、99.52%，其中芯片營收占比分別為89.72%、67.68%、67.13%。

出貨量方面，2016年-2018年，樂鑫科技的芯片出貨量分別為2172.14萬顆、3601.20萬顆、7,597.25萬顆；模組出貨量分別為143.46萬塊、920.72萬塊、1357.29萬塊，整體產(chǎn)銷率超過90%。

研發(fā)投入方面，2016-2018年度，樂鑫科技的研發(fā)費用金額分別為3029.15萬元、4938.39萬元、7490.00萬元，占營業(yè)收入的比例分別為24.64%、18.16%和 15.77%，保持在較高水平。截至 2018 年末，公司研發(fā)人員團隊 162 人，占員工總數(shù)比例達 67.22%，碩士學歷占比高。

募資10.11億元，投建3大項目

根據(jù)招股書，樂鑫科技此次申請科創(chuàng)板上市擬公開發(fā)行股票不超過2000萬股，擬募集資金凈額為10.11億元，實際募集資金扣除發(fā)行費用后全部用于與公司主營業(yè)務相關的項目及發(fā)展與科技儲備資金。

其中，1.68億元將用于“標準協(xié)議無線互聯(lián)芯片技術升級項目”，1.58億元將用于“AI處理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”，8577.33萬元用于“研發(fā)中心建設項目”，6億元將用于“發(fā)展與科技儲備資金”。

“標準協(xié)議無線互聯(lián)芯片技術升級項目”是在現(xiàn)有產(chǎn)品線和技術儲備的基礎上，對Wi-Fi芯片產(chǎn)品進行迭代升級；“AI處理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”是通過購買先進的IP授權、開發(fā)工具及引進優(yōu)秀的研發(fā)人員，以智能家居等行業(yè)的AI芯片需求為出發(fā)點，研發(fā)具有圖像處理、語音識別、視頻編碼等功能的AI處理芯片。

樂鑫科技表示，本次募投項目緊緊圍繞公司現(xiàn)有主營業(yè)務，旨在進一步提升公司自主研發(fā)能 力，進一步推進產(chǎn)品迭代和技術創(chuàng)新，進一步擴張公司主營業(yè)務規(guī)模，進一步提升核心競爭力和市場占有率。

未來數(shù)年，物聯(lián)網(wǎng)領域具有巨大的市場空間及發(fā)展?jié)摿Γ缃駱扶慰萍柬樌^會，有望憑借著在科創(chuàng)板上市為自身發(fā)展贏得更大的發(fā)展動能，把握機遇、進一步搶占市場蛋糕。